六零小说

§第10章 区块链金融与保险（第4页）

它拥有两大特点：一是因为基于区块链技术的跟踪机制，所以能为双方用户提供实时汇款进程，并且汇款时间大大缩短；二是因为这种货币转换是在瞬间完成的，并且该平台拥有许多交易所为合作伙伴，所以受比特币汇率变动的影响很小，几乎可以忽略不计。

例如，一家中国企业需要向美国企业汇款1万美元，这时这家中国企业就可以在Align　erce平台上注册账号并创建付款，授权平台从自己的传统银行账户中划出1万美元。平台将该汇款信息通知美国公司，并且根据这家美国公司提供的传统银行账户信息，向其汇入1万美元。在这其中，如果中国公司汇出的是美元，对方收到的就也是美元，期间无需进行货币兑换，这时候平台并不收取任何费用；如果中国公司汇出的是人民币，对方需要收美元，那么从人民币向美元兑换的过程中则需要通过比特币来进行转换，平台就要从其汇款中直接扣除1。9%的汇款费率。

2015年4月Align　erce获得了一笔种子资金；11月获得美国硅谷传奇投资公司凯鹏华盈领投的1250万美元A轮融资，主要用于拓展服务范围[10]。2017年3月，又获得澳大利亚国民银行风险投资机构领头的B轮融资2400万美元，主要用于在各国加速发展双向交易，在继续探索其他区块链支付渠道的同时，它还兼用Swift的银行间平台来进行汇款；至此，业务范围已经扩大到全球60个国家。

伴随着新资金源源不断注入，Align　erce更名成了Veem，前者的意思是“将区块链和现有支付选择结合在一起，形成一种新的支付渠道”，而后者的意思则为“在具有流动性和简单性的前提下，把钱从一个地方移动到另一个地方。”[11]

港版支付宝的区块链钱包汇款

2018年6月25日，香港版支付宝推出了全球第一个区块链电子钱包跨境汇款服务项目，从此，港版支付宝用户便可以用手机向菲律宾钱包Gcash进行区块链技术下的转账了。

这种区块链钱包能够提供24小时不间断服务，由核心伙伴银行渣打银行负责每天的资金清算和外汇转换，同时提供即时外汇汇率和流动性。这种方式不但使得跨境汇款就像本地转账一样及时、方便，而且更由于区块链技术的安全性和保密性，能够让用户隐私得到切实保障。一位在香港工作的菲律宾人在发布会现场完成了第一笔汇款，耗时仅需3秒钟。

马云在当天发布会现场演讲时说：“当我听到香港有20万菲律宾务工者，每个人赚的每分钱都不容易，我希望我们这个过程能更加快速、更加便宜，更加方便、更加安全。今天，这个世界上还有17亿人没有银行账户，但绝大部分人今天都有移动手机，这是新金融的机会，解决这些问题也是新金融的担当和责任。今天所有人讲区块链、科技，把互联网当做赚钱的工具、赚钱的概念，我认为这是不正确的。你只有创造价值，为别人创造独特价值，持之以恒，才有可能赚钱。”[12]

企业之间的大额实时转账

针对企业之间的跨境大额转账，区块链同样不费吹灰之力。

以Visa和共同开发的Visa　B2B　ect为例，它能在区块链上实现企业与企业之间数额巨大、过程复杂的跨境支付，并能完成资金实时转移，这样也就大大减少了付款失败时所面临的一系列复杂的法律协议环节。目前，Visa已经在全球数千家银行安装了该网络，并且在全球10个国家的30多家银行运行该原型。

再来看OK，它也在2016年采用区块链技术推出了用于跨境支付的新一代全球金融网络OKLink。该网络通过区块链连接各汇款和收款账户，彼此间直接进行支付和结算，这样也就省掉了所有中间环节和费用。资料表明，整个网络只在中间汇率基础上收取不超过0。5%的费用，极大地节省了跨境结算汇兑成本。不仅如此，该网络还可以实现每个账户信息的同步更新，在短短10分钟内完成包括支付、汇率换算、结算在内的所有过程，与传统跨境汇兑平均需要三四个工作日相比，简直有天壤之别，基本实现了各账户借记和贷记的同步完成。目前，该网络已在全球数十个国家和地区拥有数百家合作方。

还有分布式账本项目Stellar。，它最重要的作用就是用于开放的跨境支付体系。它虽然采用了与其他分布式账本如Ripple同样的原理，但Ripple主要是服务于银行之间的清算和结算，而Stellar的长处则是主张更多元化的用户和场景，并且不仅仅局限于银行之间的结算，更擅长服务于小微企业，如跨国企业财务管理、手机钱包转账、个人或企业汇款等。目前，该项目已经覆盖菲律宾、印度尼西亚、新加坡、中国、尼日利亚、加纳、印度、荷兰、法国、德国等。

在征信系统的应用

区块链的一大作用，就是在征信系统中的应用。它能打通所有环节、所有部门的信息孤岛，让它们都变得诚实、收敛和克制。而金融业又因涉及到价值昂贵的交易，所以对交易各方的信用尤为看重，这也就必然导致区块链在金融业中的应用首当其冲并更为突出。

金融业尤其重视征信

金融是人类社会产生以来一直存在的经济活动，并且其交易额居高不下。就目前的百姓家庭而言，最典型的是商品房买卖中必不可少的房屋抵押贷款，动不动就要涉及到货币（银行）、抵押、保险、保证金、证券等行业。而为了完成这一交易，必须借助于中介和担保机构，以尽可能地降低各方无法充分互信的风险。

具体地说，这些风险主要体现为两方面：一方面，涉及到货币和抵押就需证明其所有权，不是你的东西当然你就不能拿去抵押了；而要能证明是你的东西，就必须通过第三方。在这过程中，随时随地有可能出现弄虚作假，最常见的是出具假证明、假发票、假证件。另一方面，价值是无法直接进行交易的，要想实现价值计量和交换就需要通过各种繁琐的手续，在这过程中同样存在着被篡改或夸大缩小的可能。

退一步说，即使这些中介和担保机构恪尽职守，并且完美无缺地提供了信任保障业务，也不可避免地会因为这些第三方机构的存在而造成成本高、流程复杂、容易出错、效率低下等问题。

从这一点上看，要想消除这些隐患就必须去中介化，而这恰好是区块链的擅长。区块链能够提供有效、可信的所属权证明，克服上述弊端。

区块链和金融业的欢喜冤家

从上容易看出，区块链的一大特长就是破除各种中介，而金融业恰好就是这种中介，所以这就注定两者之间是一对欢喜冤家——从“欢喜”的角度看，区块链能够消除中介环节，而金融业内部正可以利用这一点来提高效率、降低成本；从“冤家”的角度看，整个金融业本身就是一个大中介，都是区块链所要消灭的对象，这自然会引发它的殊死抵抗了。

不确定性

无论企业还是个人，都可能存在着一会儿资金宽裕、一会儿资金紧缺的情形，这种不确定性永远存在，而且无法预知。正因如此，银行才会充当这种资金流动性蓄水池的功能而存在，并通过自身专业优势和规模效应为客户理财、分散风险，同时从中盈利。而区块链的应用，则能“实时知道”谁有资金宽裕、谁在资金短缺，从而取代这种金融中介。

信息不对称

在资金余缺方面，资金富裕方即使知道对方有资金需求，也会因为对对方的经营状况、资产净值、抵押担保价值、潜在收益风险、个人信用状况不了解而不敢贸然出借。而银行作为金融中介，在掌握并了解这些信息方面具有很多优势。区块链技术的应用，则能“实时知道”借款人的信用记录和资金往来，从而剥夺银行中介的这种优势，比银行更有优势。

交易成本

银行可以通过专业力量和规模效应来降低资金交易成本，所以它在过去确实有存在的必要。这种交易成本分为固定成本和变动成本两部分，其中变动成本部分会因规模扩大而降低，至少要比单一借贷有优势。更不用说，银行中介还能对交易双方不同的金融需求进行撮合和协调，这就更能最优化地匹配供需、降低使用成本了。可是，这在区块链面前则是小巫见大巫。区块链因为去中介化，这方面的交易成本几乎是零。

参与成本、风险管理、价值增值

在金融创新背景下，金融工具的多样性和复杂性抬高了普通交易者参与金融交易的成本，以及了解并进行风险管理的门槛；而银行中介则能在这方面助其一臂之力，并且在许多情况下还是关键性的临门一脚。不仅如此，金融中介作为市场主体，还能不断创造并推出金融产品、拓展金融服务范围，实现自身价值增值。毋庸讳言，区块链在这一点上望尘莫及，因为说到底它只是一种技术，而不是中介（它本身就是去中心化的），更不是实体，无法也没必要积极参与成本和价值增值。

金融脱媒终局

至此容易看出，区块链由于在征信系统中的特殊作用，必将成为金融脱媒的最终形式。关于这一点，可从金融脱媒的发展历程中看出来。

所谓金融脱媒，也叫金融去中介化，是指资金需求双方不通过银行等金融中介直接进行交易的现象。这里的媒，是指媒介，狭义概念是指商业银行，广义概念还包括一切金融中介，但一般是指狭义概念。这是因为，资金融通的主体过去主要是银行。在我国，1980年代之前银行一直是金融市场的唯一媒介，几乎垄断了全部融资份额。

在我国，金融脱媒是从1990年代开始出现的。随着证券交易所的成立和股市的发展，部分资金开始绕过商业银行通过证券渠道进入企业，但总的来看比重并不大。2005年以后，随着债券市场尤其是信用债市场的快速发展，金融脱媒进程逐渐加快。尤其是2006年的“金融脱媒环境下商业银行的运营方式论坛”，在一定程度上推动了我国经济转轨时期的金融脱媒进程。而恰好这时候互联网高速发展，互联网金融开始登台亮相，于是我国的互联网金融后发制人，发展势头十分迅猛。

从发展过程看，大体上可分为三个阶段：一是当2005年全球第一家P2P平台Zopa在英国上线时，此时我国还没有形成真正意义上的互联网金融业态，主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行把业务搬到线上去。二是2005年后，网上借贷开始萌芽。2007年，我国出现了第一家P2P网络借贷平台拍拍贷公司。2011年中国人民银行发放第三方支付牌照，标志着互联网与金融的结合开始从技术领域渗透到金融领域。三是2012年以来，互联网金融的各种业态呈井喷式发展，2013年更被称为我国“互联网金融元年”。以支付宝、财付通为代表的第三方电子支付，在很大程度上克服了互联网交易中的信用问题，并且从最初的网上购物等传统领域逐步渗透到基金、理财、旅游、教育、保险、医疗卫生等[14]。

但显而易见，无论互联网金融还是第三方电子支付，虽然在金融脱媒上迈进了一大步，可是它却没有也无法去中心化。虽然从理论上说，P2P网络借贷已经实现个人对个人的直接模式，但依然离不开网络借贷平台的交易和担保。所以，确切地说，互联网金融不但没有去中心化，反而呈现出再中心化特征。也因如此，一旦这个新的中心出问题，就会连带造成一系列问题，这几年P2P网络平台“跑路”“诈骗”“兑付困难”等事件频发，就是这样来的。

就在互联网金融信誉下降时，区块链概念应运而出，尤其是在2015年下半年以来受到爆炸式关注，并有望彻底解决上述乱象。